最新金融行業研究報告——融資擔保

 

監管的演變

 

1993年11月，首家全國性信用擔保機構——中國經濟技術投資擔保公司（現為中投保）的成立，標志著擔保行業發展的開端，行業監管由此而生。歷經二十多年發展，監管主體從人民銀行、財政部、發改委（原國家經貿委）到之后的多頭監管以及部際聯席會議，期間出現多次變動，頻繁的變更導致國內監管體系較為松散，前后主體的交接遞進存在不小的間隙。

 

 

擔保政策的演化

 

直到2009年，國務院建立融資性擔保業務監管部際聯席會議，才算確立現在的二元監管體制。即，在中央層面，部際聯席會議由銀保監會牽頭，發改委、工信部、財政部、商務部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加，負責擬訂融資擔保公司監督管理制度，協調解決融資擔保公司監督管理中的重大問題，督促指導地方人民政府對融資擔保公司進行監督管理和風險處置；地方層面則遵循“誰審批設立、誰負責監管”的要求，由各地金融辦、中小企業局、財政廳等政府部門落實，負責對本地區融資擔保公司的監督管理。

 

2017年8月，國務院發布《融資擔保公司監督管理條例》，對融資性擔保公司管理暫行辦法進行全面修訂升級，對融資擔保公司的各項監管指標進行完善。2018年4月，銀保監會等七部門印發《融資擔保公司監督管理條例》四項配套制度，對融資擔保余額計量辦法、資產比例管理辦法及銀擔合作行為進行優化，明確具體考核指標。

 

 

融資擔保牌照數量

 

在防范化解重大金融風險的背景下，融資擔保業的問題也受到監管重視，相關的監管條例和行業整頓越來越密集，融資擔保機構數量正在逐漸下降。在2018年，福建、云南、北京、河南等多省市金融辦密集注銷融資擔保機構經營許可證。根據中國融資擔保業協會公布的數據，截至2019年一季度末，全國融資擔保法人機構僅剩5937家，6年來下降了45%。而仍在經營的融資擔保公司，生存發展也面臨著種種困境。值得注意的是，眾多企業和科技公司對融資擔保行業依舊保有“興趣”，金融科技或互聯網公司紛紛“逆勢”布局融資擔保業務。

 

 

融資擔保機構類型

 

中國擔保公司按性質和目標可劃分為三類，分別為政策性擔保機構、互助性擔保機構和商業性擔保機構。

 

當前，中國政策性擔保機構仍舊在擔保行業中占有重要地位，如在2017年的各大債權擔保機構的市場份額占比情況中，政策性擔保機構的市場份額占比超過了六成。其中，中投保以15.2%的比重位列第一；排在第二位的三峽擔保也屬于政策性擔保機構，其市場份額所占比重為10.7%。

 

融資擔保余額與償貸數據

 

近兩年來受宏觀經濟增長放緩、中小企業經營狀況惡化影響，擔保行業在保余額增速顯著放緩。擔保業務規模和社會融資規模呈正相關，社會融資規模存量的增速在一定程度上決定了擔保規模擴張的快慢。中國社會融資規模存量由2015年末的138.14萬億緩慢增長至2018年末的200.75萬億，年均增速為11.8%。

 

 

在此影響下，中國擔保行業規模增速從2016年開始顯著放緩，預計到2018年中國擔保行業在保余額約為3.6萬億元，增速將進一步下降至9.8%。