年內私募基金產品備案近萬只 證券類產品占比達77%

 

多位私募人士告訴《證券日報》記者，今年私募基金備案熱情高漲，主要原因在于居民儲蓄搬家的背景下，資金向股票市場的持續流入，在結構性機會明顯的情況下，擅長絕對收益的私募更是贏得了投資者的一致青睞。與此同時，由于私募業頭部效應更加明顯，不少優秀公募基金經理紛紛“奔私”，進一步提升了私募基金的吸金效應。

 

股票策略占據半壁江山

 

私募排排網最新數據顯示，年內共計發行私募產品高達9745只，其中證券類基金產品達7543只，占到備案私募基金產品總量的77.4%，較去年同期相比，增幅49.69%。從策略來看，證券類產品中股票策略依舊是最受歡迎的產品，年內備案了4670只股票策略基金，占比為61.91%。例如擅長股票多頭策略的淡水泉投資，年內備案產品107只居首；其次是擅長量化的靈均投資，年內備案私募基金產品99只；知名私募東方港灣年內備案私募基金產品47只，林園投資備案私募基金產品52只，高毅投資備案私募基金產品71只。

 

此外，期貨策略受歡迎程度也大幅提升。根據私募排排網數據，年內期貨策略共計發行產品947只，較去年同期備案的279只增幅高達239.43%。

 

“公司除了進一步加大網下打新外，也在增持低估值和高性價比資產在組合中的權重，為客戶帶來更好的收益回報。”玄甲金融CEO林佳義向《證券日報》記者表示，私募基金備案熱情持續高漲，反映了信貸窗口打開后資金持續流入所致，私募基金產品出現賺錢效應后，導致備案熱情高漲。目前市場仍處于第二階段上漲期，二季度A股將繼續對所謂的核心資產進行調整，這是在博取核心資產反彈和低估值回歸。

 

矩陣資本投資副總監鐘恒告訴《證券日報》記者，去年，大部分策略產品都獲得不錯的收益，作為管理人會加緊發行產品，進一步擴大規模。進入二季度，商品價格會大幅波動，債券處于相對穩定期，股市處于震蕩，投資機會不會太明顯。

 

私募排排網研究主管劉有華也向記者表示，年內私募基金備受歡迎，一方面在于今年市場以結構性機會為主，擅長絕對收益的私募基金市場關注度提升，投資者降低公募配置提升私募配置的意愿增強；另一方面頭部私募軍團擴容，知名公募和資管大佬“奔私”，進一步提升了私募的吸金效應。此外，在股票市場表現欠佳情況下，今年投資者分散配置的需求增強，策略更為多元化的私募基金更能滿足投資者需求。

 

二季度市場研判出現分歧

 

雖然年內私募基金備案熱情驟增，但對于二季度市場研判則出現了分歧。根據私募排排網最新調查結果顯示，58.7%的私募認為，二季度A股市場會小幅上漲，或可能有望出現較大幅度走強，但另有34.78%的私募認為，二季度市場將呈現寬幅震蕩，難以出現趨勢性漲跌；僅有6.52%的私募認為，二季度市場會小幅走弱，或可能出現超預期深度調整。

 

具體板塊機會方面，47.83%的私募看好以大消費為代表的大市值白馬股板塊；23.91%的私募看好半導體、新能源等新興行業；有10.87%的私募看好金融、地產等典型低估值板塊。

 

翼虎投資董事長、投資總監余定恒表示，今年影響全球經濟最重要的宏觀因素來自于通脹，預計A股市場二季度震蕩行情將會常態化。當前A股處于“核心資產”與”修復資產“的風格切換，而并非是牛熊轉換，企業盈利仍在回升當中，貨幣邊際收緊有望提速，但進程“溫和”。二季度，依舊延續未來3個月-6個月機會大于風險的研判，成長股調整是未來的主線。

 

另據私募排排網組合大師數據顯示，截至4月份，股票私募整體倉位指數為81%，環比上個月下降了0.2%個百分點。具體來看，66.77%的股票私募倉位超過八成，19.03%的股票私募倉位介于五成至八成之間，14.2%的股票私募倉位低于五成；今年以來，股票私募平均倉位指數為80.68%，目前倉位指數略高于平均水平，較年初上升了1.31個百分點。

 

分規模來看，規模較高的私募倉位越高。50億元以上的股票私募倉位最高為89.45%，其次是百億元級私募的倉位指數為87.84%，環比均有所下降；其中百億元級私募減倉了0.1個百分點。具體來看，79.9%的百億元級股票私募倉位超過八成，12.36%的百億元級股票私募倉位介于五成至八成之間，倉位低于五成的百億元級股票私募占比為7.74%。